華夏幸福債務(wù)重組獲重大進(jìn)展 簽約超千億已過半

4月1日，華夏幸福(600340)披露公司債務(wù)重組最新進(jìn)展，公司已完成簽署金融債務(wù)重組協(xié)議累計(jì)約1048.12億元，已接近擬重組債務(wù)總金額的50%，相應(yīng)減免債務(wù)利息、豁免罰息金額共計(jì)87.18億元。與此同時(shí)，華夏幸福還公告稱，公司廣陽(yáng)、永清產(chǎn)業(yè)新城將出售給當(dāng)?shù)爻峭豆尽?/p>

華夏幸福方面對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“本次資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)回款后，公司將再次安排實(shí)施現(xiàn)金兌付”。

IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)談道：“城投公司作為國(guó)資出手，既是為了解決相關(guān)項(xiàng)目恢復(fù)建設(shè)推進(jìn)的問題，同時(shí)也是在一定程度上化解地方政府與華夏幸福之間的債務(wù)問題，實(shí)際上是雙贏舉措。此次交易對(duì)于華夏幸福而言有利于推進(jìn)公司重整進(jìn)展和盡快恢復(fù)運(yùn)營(yíng)，對(duì)于各地化解房企風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇和市場(chǎng)回暖具有一定的借鑒意義。”

國(guó)資出手

華夏幸福資產(chǎn)交易拉開序幕

在發(fā)布債務(wù)重組最新進(jìn)展的同時(shí)，華夏幸福披露兩筆資產(chǎn)出售交易進(jìn)展。一是下屬控股子公司九通基業(yè)投資有限公司將持有的永清鼎泰園區(qū)建設(shè)發(fā)展有限公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給永清縣臨空科創(chuàng)有限公司，轉(zhuǎn)讓款總額為7億元;二是下屬控股子公司廊坊京御房地產(chǎn)開發(fā)有限公司將其持有的廊坊市榮華建設(shè)投資開發(fā)有限公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給廊坊廣陽(yáng)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)發(fā)展有限公司，轉(zhuǎn)讓款總額近2.18億元。兩筆交易轉(zhuǎn)讓款合計(jì)為9.18億元。

永清鼎泰和廊坊榮華分別為華夏幸福在廊坊市永清縣和廣陽(yáng)區(qū)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)新城業(yè)務(wù)的平臺(tái)公司，負(fù)責(zé)上述委托區(qū)域的開發(fā)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理等工作。

值得一提的是，此次交易對(duì)象均為當(dāng)?shù)爻峭豆?。其中，廊坊廣陽(yáng)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)發(fā)展有限公司由河北廊坊廣陽(yáng)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)百分百控股，成立于2017年9月，注冊(cè)資本為5000萬元。永清縣臨空科創(chuàng)有限公司成立于2021年12月06日，注冊(cè)資本為5000萬元，由永清縣財(cái)政局百分百控股。

添翼數(shù)字經(jīng)濟(jì)智庫(kù)高級(jí)研究員吳婉瑩在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)談道：“華夏幸福為行業(yè)內(nèi)首單資產(chǎn)重組企業(yè)，此次通過賣出資產(chǎn)回籠資金，有利于其改善財(cái)務(wù)狀況、兌付相關(guān)負(fù)債，為恢復(fù)有序運(yùn)營(yíng)贏得時(shí)間和空間，有助于提升市場(chǎng)信心，維護(hù)債權(quán)人權(quán)益，也為房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)一步企穩(wěn)向好創(chuàng)造了條件，對(duì)行業(yè)進(jìn)一步提高經(jīng)營(yíng)管理能力、做好流動(dòng)性安排提出了要求。而此次國(guó)有企業(yè)出資收購(gòu)華夏幸福資產(chǎn)，一方面體現(xiàn)了國(guó)有資本維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定性和產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的責(zé)任感，另一方面也揭示了房地產(chǎn)行業(yè)高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。”

簽約破千億

重組債務(wù)金額近過半

據(jù)悉，華夏幸福上述交易屬于《華夏幸福債務(wù)重組計(jì)劃》中“賣”即賣出資產(chǎn)回籠資金的部分，出售資產(chǎn)所得資金將主要用于償付金融債務(wù)。按照《華夏幸福債務(wù)重組計(jì)劃》的安排，華夏幸福計(jì)劃通過“賣、帶、展、兌、抵、接”等方式對(duì)金融債務(wù)進(jìn)行重組。

從最新公告來看，華夏幸?！秱鶆?wù)重組計(jì)劃》中金融債務(wù)新增簽約實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組金額為618.97億元，截至目前金融債務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組金額共計(jì)1048.12億元，相應(yīng)減免債務(wù)利息、豁免罰息金額共計(jì)87.18億元。

其中，適用“兌、抵、接”方式的債務(wù)金額累計(jì)為961.30億元，相應(yīng)減免債務(wù)利息、豁免罰息共計(jì)85.45億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)36.65億元的233.12%。其中包括債券及債務(wù)融資工具債務(wù)金額317.45億元，其他金融債務(wù)金額643.85億元。

適用“展”方式的優(yōu)先類金融債務(wù)展期涉及金額34.89億元，相應(yīng)減免債務(wù)利息、豁免罰息共計(jì)1.73億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)36.65億元的4.73%;適用“帶”方式：即通過出售資產(chǎn)帶走金融債務(wù)約51.93億元。

根據(jù)華夏幸福過往公告，華夏幸福存續(xù)金融債務(wù)共計(jì)2192億元，截至目前累計(jì)未能如期償還的債務(wù)金額合計(jì)407.39億元(不含利息)。值得一提的是，今年2月22日，華夏幸福對(duì)已簽署《債務(wù)重組協(xié)議》的“兌抵接”類債權(quán)實(shí)施首筆現(xiàn)金兌付。

華夏幸福方面對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“通過賣出資產(chǎn)回籠資金，可以切實(shí)推動(dòng)《華夏幸福債務(wù)重組計(jì)劃》的落地實(shí)施，對(duì)已簽署《債務(wù)重組協(xié)議》的債權(quán)人實(shí)施有序清償。經(jīng)過資產(chǎn)及業(yè)務(wù)重組后，公司將保留孔雀城住宅業(yè)務(wù)、部分產(chǎn)業(yè)新城業(yè)務(wù)、物業(yè)管理業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)。保留的產(chǎn)業(yè)新城業(yè)務(wù)，布局過于集中的問題將明顯改善，抵御區(qū)域政策和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力顯著提高。本次資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)回款后，公司將再次安排實(shí)施現(xiàn)金兌付”。