中國(guó)恒大清盤呈請(qǐng)未當(dāng)場(chǎng)裁定并押后聆訊 肖恩回應(yīng)

2022年9月5日午后，中國(guó)恒大公告稱，香港高等法院就佳盛環(huán)球?qū)χ袊?guó)恒大提起清盤呈請(qǐng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性聆訊，高等法院于當(dāng)日批準(zhǔn)延期申請(qǐng)，該呈請(qǐng)聆訊將延至2022年11月7日。對(duì)此，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家采訪了中國(guó)恒大行政總裁、執(zhí)行董事肖恩。

肖恩表示，對(duì)于此次清盤呈請(qǐng)，集團(tuán)、中國(guó)恒大及顧問團(tuán)隊(duì)盡全力進(jìn)行了準(zhǔn)備和抗辯，境內(nèi)外債權(quán)人也通過各種方式給予信任與支持，結(jié)果符合預(yù)期。恒大集團(tuán)境內(nèi)外各業(yè)務(wù)板塊、各個(gè)主體，幾乎沒有受到此次清盤呈請(qǐng)的影響。

肖恩強(qiáng)調(diào)，接下來，集團(tuán)一方面將堅(jiān)持扎實(shí)穩(wěn)經(jīng)營(yíng)化風(fēng)險(xiǎn)，另一方面將加快推動(dòng)中國(guó)恒大作為主體的境外債務(wù)重組等相關(guān)工作。

以下是采訪實(shí)錄：

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道(以下簡(jiǎn)稱“21世紀(jì)”)：今天，香港高等法院決定對(duì)恒大集團(tuán)香港上市主體中國(guó)恒大的清盤呈請(qǐng)將押后聆訊，并未直接被頒令清盤，請(qǐng)問集團(tuán)對(duì)此有何評(píng)論?

肖恩：本次呈請(qǐng)所涉及的債務(wù)，不到集團(tuán)全部境外債務(wù)的1%，但對(duì)于此次清盤呈請(qǐng)，集團(tuán)、中國(guó)恒大及顧問團(tuán)隊(duì)都高度重視，盡全力進(jìn)行了準(zhǔn)備和抗辯，同時(shí)也和清盤呈請(qǐng)人、各類主要債權(quán)人進(jìn)行了及時(shí)、全面、深入的交流，努力不懈地推動(dòng)協(xié)商債務(wù)重組，依法、公平保障境內(nèi)外債權(quán)人的合法權(quán)益。

今天的結(jié)果和我們預(yù)期相符，我想這是集團(tuán)面對(duì)困難拒絕“躺平”，全體員工全力穩(wěn)經(jīng)營(yíng)、化風(fēng)險(xiǎn)的合理結(jié)果，證明我們業(yè)務(wù)有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、有較高重組價(jià)值，也反映出一個(gè)基本事實(shí)，就是各方都愿意給予公司更多時(shí)間來穩(wěn)定業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)、支持推動(dòng)債務(wù)重組。

在抗辯的準(zhǔn)備過程中，境內(nèi)外債權(quán)人通過各種方式給予集團(tuán)以寶貴的、巨大的信任與支持。主要境外債權(quán)人紛紛出具支持函，反對(duì)立即采取清盤，相關(guān)債權(quán)人代表債權(quán)金額將近110億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過此次清盤呈請(qǐng)人代表的1.1億美元債權(quán)。對(duì)此，集團(tuán)對(duì)支持恒大集團(tuán)及中國(guó)恒大的社會(huì)各方，包括各類債權(quán)人、供應(yīng)商、業(yè)主等，表示最誠(chéng)摯的感謝。

21世紀(jì)：這次的清盤呈請(qǐng)對(duì)恒大集團(tuán)目前經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)化解產(chǎn)生了什么影響?

肖恩：關(guān)于清盤呈請(qǐng)，坦率地講，負(fù)面影響多少是有的，但主要是集團(tuán)品牌方面的擾動(dòng)。同時(shí)，恒大集團(tuán)境內(nèi)外各業(yè)務(wù)板塊、各個(gè)主體，不管是運(yùn)營(yíng)還是資產(chǎn)，幾乎沒有受到此次清盤呈請(qǐng)的影響。全體管理層和員工都全力履職，全力保障境內(nèi)各板塊、各子公司的正常運(yùn)營(yíng)。

今天的聆訊結(jié)果是積極的，也讓我們能更好地集聚有限的資源做好手頭最重要的事。

去年12月至今，公司精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)、合并崗位，最大力度降本增效。公司實(shí)控人和核心管理層帶領(lǐng)全集團(tuán)上下團(tuán)結(jié)一心、努力拼搏，大批干部員工充實(shí)到了保交樓項(xiàng)目一線，集團(tuán)系統(tǒng)大幅下調(diào)薪資，努力降低管理成本。

在地產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，復(fù)工復(fù)產(chǎn)保交樓是公司當(dāng)前的重中之重。截至目前，恒大集團(tuán)在全國(guó)范圍內(nèi)已復(fù)工的保交樓項(xiàng)目占比92%，已完成保交樓任務(wù)26.3萬套、2814萬平方米，涉及407個(gè)項(xiàng)目，各類施工單位超6500家、材料合作供應(yīng)商382家，總施工人數(shù)19.3萬人。今年1-8月完成保交樓任務(wù)17.7萬套、2009萬平方米。

盡管現(xiàn)在正盡快恢復(fù)施工過程的還有個(gè)別項(xiàng)目，但已就困難項(xiàng)目針對(duì)性制定復(fù)工復(fù)產(chǎn)方案，盡快實(shí)現(xiàn)全面復(fù)工、正常施工、盡早交付，讓購(gòu)房者安心放心。

同時(shí)，集團(tuán)銷售情況持續(xù)改善，今年1至8月，全國(guó)共559個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)銷售，累計(jì)銷售40255套、總金額181.45億元、銷售面積194.82萬平方米。其中，3月至今銷售總金額152.13億元，7至8月合計(jì)銷售已達(dá)上半年銷售額的一半。

集團(tuán)業(yè)務(wù)循環(huán)有望逐步恢復(fù)，公司加大與中鐵十二局、重慶建工、合肥建工等多家大型國(guó)企的合作，積極申請(qǐng)專項(xiàng)借款、爭(zhēng)取入選紓困基金支持范圍，保障待交付項(xiàng)目續(xù)建，為保交樓工作創(chuàng)造更加有利的條件和基礎(chǔ)。

在物管業(yè)務(wù)方面，今年1-7月，恒大物業(yè)實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收近75億元，此外還新增外拓項(xiàng)目206個(gè)，新增合約面積約1987萬平方米。我們將再接再厲繼續(xù)穩(wěn)定向310余萬戶業(yè)主提供社區(qū)綜合服務(wù)。

在汽車業(yè)務(wù)方面，集團(tuán)正在緊鑼密鼓加緊進(jìn)行量產(chǎn)準(zhǔn)備工作，完成了天津工廠產(chǎn)線的升級(jí)改造，預(yù)計(jì)首批量產(chǎn)車型將按計(jì)劃在9月下線，10月正式陸續(xù)向首批車主交付。目前，30家“直營(yíng)+代理”門店已開業(yè)，預(yù)計(jì)9月份開業(yè)門店數(shù)量達(dá)60家。公司還與華勝、博世等全國(guó)頭部汽車維修連鎖品牌達(dá)成合作，在全國(guó)235個(gè)城市布局313家售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。

21世紀(jì)：恒大集團(tuán)接下來有什么計(jì)劃?

肖恩：接下來，集團(tuán)一方面是堅(jiān)持扎實(shí)穩(wěn)經(jīng)營(yíng)化風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步有序推進(jìn)“保交樓”等重點(diǎn)工作，協(xié)調(diào)各方資源保障新能源汽車、物業(yè)服務(wù)等板塊的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，積極探索對(duì)集團(tuán)核心資產(chǎn)的盤活，同時(shí)我們還將不斷強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)控、提升管理效能，盡最大努力提質(zhì)增效;另一方面，我們將加快推動(dòng)中國(guó)恒大作為主體的境外債務(wù)重組等相關(guān)工作，繼續(xù)就制定重組方案積極與境外債權(quán)人進(jìn)行溝通探討，充分聽取意見，配合主要境外債權(quán)人完成盡職調(diào)查，保障信息披露的透明度，取得更多實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，力爭(zhēng)在年底前公布境外債務(wù)重組方案，保障各類債權(quán)人的長(zhǎng)期和整體利益。公司歡迎有關(guān)債權(quán)人聯(lián)系我們及顧問團(tuán)隊(duì)，為我們的重組提供寶貴的建設(shè)性意見。

法律專家：押后聆訊給予恒大更多時(shí)間推進(jìn)、完善重組方案

對(duì)于香港高等法院押后中國(guó)恒大清盤呈請(qǐng)聆訊一事，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者還采訪了相關(guān)房地產(chǎn)市場(chǎng)人士、法律專家以及金融市場(chǎng)人士。

相關(guān)房地產(chǎn)市場(chǎng)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，恒大集團(tuán)的債務(wù)危機(jī)是一個(gè)很特殊、值得警醒和借鑒的個(gè)例。不論市場(chǎng)情況如何，就企業(yè)目前所面臨的困難來看，它在發(fā)展模式、經(jīng)營(yíng)決策、風(fēng)險(xiǎn)管控、多元化擴(kuò)張等方面所積累的問題比較多，到一定程度遲早都會(huì)爆發(fā)。

上述房地產(chǎn)市場(chǎng)人士分析稱，客觀地說，面對(duì)危機(jī)恒大也確實(shí)推出了一系列舉措，比如成立風(fēng)險(xiǎn)化解委員會(huì)，集各方資源全力保交樓和穩(wěn)定其他主要業(yè)務(wù);主動(dòng)進(jìn)行整體債務(wù)管理和協(xié)商化險(xiǎn)，積極與各方債權(quán)人進(jìn)行坦誠(chéng)協(xié)商，爭(zhēng)取到相當(dāng)一部分債權(quán)人對(duì)債務(wù)重組的支持等，為穩(wěn)定預(yù)期、自救化險(xiǎn)爭(zhēng)取了時(shí)間。對(duì)企業(yè)來說，現(xiàn)在時(shí)間是最寶貴的，有時(shí)間才有可能換來空間。

上述房地產(chǎn)市場(chǎng)人士續(xù)稱，今年7月中共中央政治局召開會(huì)議，指出要穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)，堅(jiān)持“房住不炒”定位，因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善型住房需求，保交樓、穩(wěn)民生。各部委、各省市都正持續(xù)、密集推出各類支持和紓困政策舉措。最近，包括萬科等在內(nèi)的頭部企業(yè)也紛紛發(fā)聲，認(rèn)為短期內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)觸底。我們預(yù)計(jì)隨著“因城施策”等政策的逐步落地，市場(chǎng)將穩(wěn)步筑底，這也將為恒大集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)化解和保交樓工作提供有利的外部環(huán)境。

相關(guān)法律專家在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)則表示，我們認(rèn)為法院本次同意押后聆訊，一方面應(yīng)該是出于需要理清此次中國(guó)恒大這個(gè)香港上市主體高度復(fù)雜的債務(wù)關(guān)系的審慎考慮;另一方面也說明目前中國(guó)恒大與呈請(qǐng)人可能還存在實(shí)質(zhì)性爭(zhēng)議，法院需要更多理據(jù)和事實(shí)支撐判決。

上述法律專家指出，目前，本次實(shí)質(zhì)性聆訊雙方的爭(zhēng)議，是圍繞著公司應(yīng)當(dāng)繼續(xù)響應(yīng)大部分債權(quán)人的要求進(jìn)行債務(wù)重組，還是被直接清盤這個(gè)焦點(diǎn)展開的。從本次聆訊的結(jié)果來看，法官作出押后聆訊的決定，實(shí)質(zhì)上是給予中國(guó)恒大更多的時(shí)間去推進(jìn)、完善債務(wù)重組方案，一定程度上表明了法院的傾向性意見是在當(dāng)下進(jìn)行債務(wù)重組更有利于保護(hù)債權(quán)人利益，但不代表聆訊會(huì)被無限期擱置，需要中國(guó)恒大在這個(gè)時(shí)間窗口內(nèi)全力推動(dòng)債務(wù)重組，爭(zhēng)取到實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

“我們也注意到大量債權(quán)人以出具支持函的方式，明確反對(duì)清盤并支持債務(wù)重組，一是說明大部分債權(quán)人還是基本認(rèn)可恒大集團(tuán)自救化險(xiǎn)的措施和整改;二是表明債權(quán)人還是希望恒大集團(tuán)通過市場(chǎng)化的方式，以時(shí)間換空間來保障自己的利益;三是反映出了境內(nèi)外債權(quán)人對(duì)地產(chǎn)行業(yè)趨穩(wěn)的普遍信心。”上述法律專家強(qiáng)調(diào)。

相關(guān)金融市場(chǎng)人士則表示，最近穩(wěn)定市場(chǎng)、支持紓困的政策密集發(fā)布，各大民營(yíng)房企境外債券價(jià)格出現(xiàn)了明顯回升，同時(shí)大多數(shù)中國(guó)恒大的境外債權(quán)人也反對(duì)清盤，可見市場(chǎng)情緒得到一定程度修復(fù)，各方對(duì)于整體市場(chǎng)趨穩(wěn)的預(yù)期正逐漸形成，這對(duì)恒大集團(tuán)化解境內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)提供了積極的支撐。

上述金融人士表示，“對(duì)中國(guó)恒大而言，通過積極抗辯并爭(zhēng)取大量債權(quán)人支持，在獲得了清盤聆訊押后這個(gè)重要時(shí)間窗口之后，公司還要爭(zhēng)取盡快推進(jìn)境外債務(wù)重組，唯有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，比如同境外債權(quán)人，包括清盤呈請(qǐng)人在內(nèi)達(dá)成重組方案，才能最終得到法院及市場(chǎng)認(rèn)可，以化解目前及潛在的清盤風(fēng)險(xiǎn)。”

上述金融人士分析稱。由于恒大集團(tuán)主要業(yè)務(wù)在境內(nèi)，相關(guān)運(yùn)營(yíng)實(shí)體與被呈請(qǐng)清盤的中國(guó)恒大均為獨(dú)立實(shí)體，且屬于不同司法管轄區(qū)，所以即使最終被裁定清盤，預(yù)計(jì)這個(gè)消息也不會(huì)對(duì)集團(tuán)的境內(nèi)業(yè)務(wù)造成直接和實(shí)質(zhì)影響。