投行業(yè)務反映“三個不到位” 8家保薦機構遭深交所集中約談

9月2日，深交所發(fā)布消息稱，近期，因投行業(yè)務出現(xiàn)的問題反映出“三個不到位”，深交所對創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市中履職盡責不到位的8家保薦機構的投行、質控、內核負責人以及保薦代表人實施談話提醒，進一步督促保薦機構勤勉盡責，切實承擔起核查把關職責。

深交所表示，本次集中約談，目的在于壓實投行“三道防線”責任，要求保薦機構合力把關，一方面要扎實做好上市輔導、盡職調查、核查把關等基礎工作，另一方面要將質控和內核等內控部門對業(yè)務前臺的制衡作用進一步發(fā)揮出來，強化投行業(yè)務執(zhí)業(yè)過程的質量管控。被約談的保薦機構相關人員表示，將積極采取整改措施強化“三道防線”責任，項目組“以老帶新”，質控及內核部門前置介入項目立項階段，切實執(zhí)行內核負責人“一票否決制”，使輔導工作更加扎實，項目申報更為審慎。

此外，9月2日，中證協(xié)也發(fā)布了修訂后的《證券公司保薦業(yè)務規(guī)則》。

深交所集中約談8家保薦機構

深交所梳理，被約談機構在投行業(yè)務出現(xiàn)的問題反映出“三個不到位”：一是發(fā)行上市準備不到位。有的發(fā)行人、保薦機構仍然存在“闖關”心理和“占位”習慣，對發(fā)行人內部治理和內控中存在的突出問題未整改規(guī)范到位即“帶病申報”。

二是勤勉盡責不到位。有的保薦機構核查把關不主動、不深入，審核中對發(fā)行人業(yè)務經營、會計處理等重要事項禁不住問詢，未能提供合理解釋，被開展現(xiàn)場督導或現(xiàn)場檢查后打起“退堂鼓”。

三是創(chuàng)業(yè)板定位理解不到位。有的保薦機構對創(chuàng)業(yè)板主要服務創(chuàng)新型成長型企業(yè)認識不深刻，少數(shù)申報企業(yè)不符合創(chuàng)業(yè)板“三創(chuàng)”“四新”要求，在審核中主動撤回或被否決。

深交所有關負責人表示，中介機構尤其是保薦機構作為資本市場“看門人”，其勤勉盡責情況直接決定了注冊制下申報項目質量、核查把關質量和信息披露質量。下一步，深交所將嚴格落實《關于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務歸位盡責的指導意見》相關要求，針對“一督即撤”、核查把關不到位的情況，加大現(xiàn)場督導和監(jiān)管問責力度，堅持從嚴從快處置違法違規(guī)行為，強化日常監(jiān)管威懾，持續(xù)督促保薦機構把好創(chuàng)業(yè)板入口質量關，為全面實行注冊制夯實基礎。

今年來創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市自律監(jiān)管涉及5家券商

深交所數(shù)據(jù)顯示，截至目前，深交所共對109家首發(fā)、再融資、重組項目的中介機構提起現(xiàn)場督導，報請證監(jiān)會對4家發(fā)行人開展現(xiàn)場檢查;對發(fā)行人、中介機構及相關人員出具《監(jiān)管工作函》160份，實施談話提醒11次;采取口頭警示、書面警示的監(jiān)管措施51次，實施通報批評、公開譴責、一定期限內不接受申請文件的紀律處分13次。

據(jù)記者統(tǒng)計，今年以來，在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市自律監(jiān)管方面，深交所已發(fā)布了8則事關保薦券商或保薦代表人的相關處罰，涉及東莞證券、萬和證券等5家券商。

表格：今年以來創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市自律監(jiān)管一覽

記者據(jù)深交所網站披露統(tǒng)計

深交所進一步表示，創(chuàng)業(yè)板試點注冊制兩年來，深交所始終堅持從嚴把關上市企業(yè)質量，綜合運用審核問詢、現(xiàn)場督導、自律監(jiān)管措施等監(jiān)管舉措，壓嚴壓實保薦機構“看門人”責任。及時進行談話提醒是發(fā)行上市審核事中監(jiān)管的一項日常措施，對督促保薦機構提升執(zhí)業(yè)質量有積極作用。對于受理、審核和現(xiàn)場督導中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，深交所堅持“申報即擔責”，依規(guī)采取相應監(jiān)管措施，堅決嚴肅懲處。

中證協(xié)同日修訂發(fā)布《證券公司保薦業(yè)務規(guī)則》

同樣在9月2日，中證協(xié)發(fā)布了修訂后的《證券公司保薦業(yè)務規(guī)則》。中證協(xié)表示，注冊制改革的深入推進對保薦機構執(zhí)業(yè)水平和項目質量提出了更高要求。此次修訂充分落實發(fā)揮證券公司資本市場“看門人”的監(jiān)管思路，健全保薦機構專業(yè)責任相關要求，細化規(guī)定廉潔從業(yè)自律管理，加強持續(xù)督導的工作要求，明確內部制衡、問責等相關規(guī)定，構建投行業(yè)務執(zhí)業(yè)質量聲譽約束機制。

比如在健全保薦機構專業(yè)責任相關要求方面，明確保薦機構履行審慎核查義務，對其他證券服務機構出具的專業(yè)意見保持合理信賴和職業(yè)懷疑，應當根據(jù)發(fā)行人所處行業(yè)及發(fā)行人自身特點等情況，遵照《保薦人盡職調查工作準則》等規(guī)定，采取必要核查手段進行印證，綜合判斷證券服務機構出具的專業(yè)意見內容是否存在重大異常，并列舉了“重大異常”的一般情形。

在細化規(guī)定廉潔從業(yè)自律管理要求方面，則依據(jù)證監(jiān)會聯(lián)合司法部、財政部發(fā)布的《關于加強注冊制下中介機構廉潔從業(yè)監(jiān)管的意見》等規(guī)定，從內部控制、組織架構、人員管理、文化建設、禁止性行為等方面全面系統(tǒng)規(guī)定保薦機構廉潔從業(yè)相關要求，予以專章規(guī)定，進一步壓實保薦機構主體責任。