中國汽車市場完成筑底調整 | 預計2020年全年汽車銷量下滑2%

1月4日，中國汽車流通協會(以下簡稱：“協會”)召開月度會議并發(fā)布了最2020年12月“汽車消費指數”“經銷商庫存預警指數”和《市場洞察報告》。

從整體來看，盡管2020年受到新冠疫情的影響，我國宏觀經濟、產業(yè)經濟以及居民消費都受到一定的影響，但汽車市場在各地政策刺激以及廠家與經銷商共同努力下，下半年市場銷量逐漸回升，新能源市場熱度也逐漸上升并帶動銷量增長。

其中，合資品牌為進一步爭奪市場，轎車及SUV車型均不斷下探，一方面合資轎車以價換量，另一方面合資SUV“入門級”車型布局不斷完善，刺激需求穩(wěn)定增長，未來短期內繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。

自主品牌在合資品牌下壓的影響下，生存空間被無限壓迫，前三季度份額下降趨勢明顯;至三季度末隨著自主新車集中投放，自主品牌開始發(fā)力，一方面有長安UNI系列、PLUS系列的成功，長城哈弗(參數|圖片)H6(參數|圖片)強勢換代，及吉利銷量的穩(wěn)定上升的支撐，另一方面有宏光MINI(參數|圖片)及歐拉(參數|圖片)黑貓(參數|圖片)等熱銷新能源車型的助力，銷量穩(wěn)定回升;紅旗、蔚來在消費升級的利好下，也迎來較高增長。

而豪華市場競爭激烈，年底進入關鍵沖刺階段。2020年即將進入尾聲，豪華車市場繼續(xù)交出理想成績。從終端銷量表現來看，豪華品牌中大部分經銷商已經完成了年度目標，尤其是奔馳、寶馬表現尤佳。同時，各地出臺的一些政策也促進了年底銷量的提升，如：北京地區(qū)發(fā)布“一人一指標“規(guī)定，促使多號牌人員名下指標轉移同時增加了更多人購買新車的機會;上海限行新規(guī)中，調整高架限行管理措施，上海外地牌照限行時段擴大，明顯的促進了新能源車的銷售，豪華新能源車也收獲頗豐。

“預計2020年全年整個新車市場銷量，包括乘用車、商用車在內，大概為2%負增長的狀態(tài)，其中，乘用車下滑7%左右，商用車增長23%-24%左右。”中國汽車流通協會秘書長肖政三指出，“但二手車的發(fā)展跟不上新車大規(guī)模、高產量投入市場的節(jié)奏，預計2020年全國二手車交易量在1430萬輛左右，下降4%左右。

協會預計，2021年隨著宏觀經濟進一步恢復，各行業(yè)以及國際貿易的恢復，穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)收入效果逐漸顯現，居民消費會繼續(xù)回升，汽車消費也會逐漸穩(wěn)定。

同時，協會指出，中國車市在2020年完成了筑底和調整，產銷規(guī)模穩(wěn)定而價格觸底;2021年將實現新車價格反彈，為實現多元化高質量發(fā)展而儲備新動能。

但需要注意的是，2020年12月是車企年度收官的關鍵時刻，各大廠商和經銷商都在緊鑼密鼓的開展營銷活動，為完成目標進行最后的沖刺。從目前情況看，在前面月份釋放了一大部分需求后，2021年1月份車市預計將會進入一段時間的調整期。

庫存預警指數居高不下

盡管市場回暖速度快于預期，但為進一步刺激購車，終端持續(xù)降價促銷，價格指數仍呈下降趨勢，汽車經銷商壓力不減。

協會指出，臨近年關補庫存以及面臨銷售考核目標，新車價格倒掛，經銷商盈利能力不足。

從最新一期“中國汽車經銷商庫存預警指數調查”VIA(Vehicle Inventory Alert Index)來看，2020年12月汽車經銷商庫存預警指數為60.7%，較上月微漲0.2個百分點，較去年同期上升1.7個百分點，庫存預警指數位于榮枯線之上。庫存預警指數越高意味著市場的需求越低，庫存壓力越大，經營壓力和風險越大。

“自2018年汽車市場出現下滑以來，庫存預警指數連續(xù)36個月全部都在預警線之上，這也是反映整個行業(yè)連續(xù)三年的調整。“中國汽車流通協會副秘書長朗學紅指出，“11月份開始，庫存預警指數再一次達到了60%以上的高位，這也跟中國汽車市場連續(xù)七個月兩位數正增長的數據形成了一些反差。特別是到了年底，庫存預警指數再一次沖到60%以上，而且比11月份還有0.2個百分點的提升，反映出來經銷商的庫存壓力在年底進一步加大。”

朗學紅指出，臨近年末銷售旺季，廠家和經銷商沖擊全年目標，促銷力度不減;新地方性補貼政策相繼推出，對購車需求有一定刺激作用。此外，上海、北京分別出臺外牌限行和搖號新政，對12月車市也有明顯的拉動作用。

但經銷商為達成全年任務目標，拿到年終返利，渠道庫存明顯提升。降價促銷，新車價格不斷下探，經銷盈利能力下降。

從分指數情況看，12月份庫存指數明顯上升，環(huán)比提升11個百分點，反映出經銷商庫存壓力加大。同時市場需求指數、平均日銷量指數環(huán)比上升，說明市場消費需求和終端成交環(huán)比提升。但從業(yè)人員指數、經營狀況指數環(huán)比下降，經銷商的經營壓力進一步提升。同時，部分地區(qū)疫情反復，使當地經銷商客流量和銷售受到一定影響。

此外，由于今年春節(jié)較晚，節(jié)前部分消費需求預計在1月份釋放，分流一部分12月的購車需求，年底汽車消費的“翹尾現象”減弱。

“成交價格下降的比例達到了30%，說明年底是以價換量沖擊全年目標。渠道端是背負了比較大的庫存壓力，同時經銷商盈利的情況相比在三季度的情況，其實是惡化了。”朗學紅預計2021年1月份庫存預警指數還在50%榮枯線之上，而且是會接近60%的水平。

汽車消費需求保持穩(wěn)定

2020年12月汽車消費指數為78.9，與上月略有下降，基本處于相同水平。2020年終旺季汽車市場銷量快速增長，市場需求持續(xù)增長。

“通過消費指數大致來判斷，2021年首月的情況會和12月份的需求基本接近，因為消費指數有先行一個月左右的特征。所以12月份的消費指數代表1月份的需求趨勢，消費指數還維持比較好的水平。

協會指出，隨著2020年末車市最后的小高潮，我國汽車市場需求持續(xù)增長，汽車市場基本已經恢復。隨著疫情管控以及疫苗上市，春節(jié)前，居民消費信心保持穩(wěn)定，消費需求會逐步釋放，汽車消費有望繼續(xù)增長。

從構成汽車消費指數的分指數來看，2020年12月份需求分指數為93.1，較上月有所上升。

受到節(jié)前效應影響，協會預計，1月份市場需求會大量釋放;各品牌在春節(jié)前會積極進行促銷營銷活動，刺激需求增長;居民在春節(jié)前也有較大的消費意愿以及消費能力。

此外，協會聯合廣州威爾森信息科技有限公司發(fā)布的《2020年12月市場洞察及價格月報》顯示，在年末及春節(jié)前旺銷的驅動下，預期2020年12月及2021年1月市場零售繼續(xù)實現理想的增長，而2021年2月在2020年2月超低基數對比下，同比增長接近500%;其中豪華品牌繼續(xù)為市場帶來較理想的增長貢獻。

“今年的汽車市場基本會維持在2500萬臺左右，跟2020年基本持平。在這個市場里乘用車2021年會略好于商用車，可能會實現微浮的正增長，這是我對今年汽車市場的判斷。”朗學紅最后指出。